ICO چیست؟عرضه اولیه سکه رویدادی است که در آن یک شرکت یک ارز دیجیتال جدید را برای جمع آوری پول می فروشد. سرمایه گذاران در ازای کمک های مالی خود ارز دیجیتال دریافت می کنند.
از بسیاری جهات، ICO نسخه ارز دیجیتال یک عرضه اولیه عمومی (IPO) در بازار سهام است. در حالی که می توان از طریق ICOها سود قابل توجهی به دست آورد، فقدان مقررات آنها را بسیار خطرناک می کند. در این راهنما، همه چیز را در مورد ICOها، از جمله نحوه عملکرد آنها و چند نمونه قابل توجه، یاد خواهید گرفت.
عرضه اولیه سکه (ICO) چگونه کار می کند؟
زمانی که یک شرکت تصمیم به داشتن ICO می کند، تاریخ، قوانین و فرآیند خرید را از قبل اعلام می کند. در تاریخ ICO، سرمایه گذاران می توانند ارز دیجیتال جدید را خریداری کنند. بیشتر ICOها از سرمایه‌گذاران می‌خواهند که با استفاده از ارز دیجیتال دیگری پرداخت کنند که بیت کوین ( BTC 3.51٪ ) و Ethereum ( ETH -0.05٪ ) دو گزینه رایج هستند.
همچنین ICOهایی وجود دارند که پول فیات را می پذیرند. فرآیند خرید معمولاً شامل ارسال پول به یک آدرس کیف پول رمزنگاری شده است. سرمایه گذاران آدرس گیرنده خود را برای دریافت ارز دیجیتالی که خریداری می کنند ارائه می دهند.
تعداد توکن های فروخته شده در طول ICO و قیمت توکن می تواند ثابت یا متغیر باشد. در اینجا نمونه هایی از روش هایی وجود دارد که می تواند کار کند:
- تعداد ثابت توکن و قیمت: شرکت هر دوی این موارد را زودتر از موعد تعیین می کند، مانند ارائه یک میلیون توکن با قیمت 1 دلار برای هر توکن.
- تعداد ثابت توکن و قیمت متغیر: شرکت تعداد ثابتی از توکن ها را می فروشد و بر اساس میزان وجوهی که دریافت می کند قیمت گذاری می کند. بودجه بیشتر منجر به قیمت توکن بالاتر می شود. اگر یک میلیون توکن بفروشد و 2 میلیون دلار جمع کند، قیمت هر توکن 2 دلار خواهد بود.
- تعداد متغیر توکن ها و قیمت ثابت: شرکت قیمت ثابتی را تعیین می کند اما تعداد توکن هایی را که می فروشد محدود نمی کند. یک مثال می تواند این باشد که شرکتی توکن ها را به قیمت 0.50 دلار تا پایان ICO بفروشد. هر کسی می تواند یک ICO راه اندازی کند. به دلیل محدودیت کم برای ورود، بسیاری از انواع جدید ارزهای دیجیتال از طریق این فرآیند راه اندازی می شوند.
انواع عرضه اولیه سکه؟
دو نوع عرضه اولیه سکه در زیر ذکر شده است:
1. ICO خصوصی
در عرضه اولیه سکه خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می توانند در این فرآیند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا) می توانند در ICOهای خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می تواند حداقل مبلغ سرمایه گذاری را تعیین کند.
2. ICOهای عمومی
عرضه اولیه سکه عمومی نوعی سرمایه گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می دهد. عرضه عمومی شکلی دموکراتیک از سرمایه گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی های نظارتی، ICO های خصوصی نسبت به عرضه های عمومی به گزینه ای مناسب تر تبدیل می شوند.
ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICOها کمک می کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICOها جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریبا دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.
چگونه ICO خود را راه اندازی کنید؟
در ابتدایی ترین سطح، راه اندازی ICO خود با ایجاد یک رمز ارز دیجیتال، تعیین تاریخ و قوانینی برای فروش توکن است. برای جمع‌آوری موفقیت‌آمیز سرمایه، چیزهای بیشتری در فرآیند ICO وجود دارد. مهمترین بخش داشتن یک پروژه ارز دیجیتال است که مردم علاقه مند به حمایت از آن هستند.
همچنین باید تعیین کنید که ارز دیجیتالی که راه اندازی می کنید چگونه در پروژه قرار می گیرد. و در طول فرآیند ICO، به تمام موارد زیر نیاز دارید:
- کاغذ سفیدی که پروژه شما را مشخص می کند
- نقشه راه با اهداف کوتاه مدت و بلند مدت
- تحقیقات بازار در مورد سایر ICOها
- یک وب سایت
- حضور در رسانه های اجتماعی
- یک کمپین بازاریابی
با همه چیزهایی که در یک ICO وجود دارد، برای موفقیت یک تیم اختصاصی لازم است. می توانید خودتان یک تیم ایجاد کنید یا با یک شرکت ICO که در این پیشنهادات متخصص است کار کنید.
ICO در مقابل IPO
ICO ها اغلب با عرضه های اولیه عمومی (IPOs) مقایسه می شوند که یک عرضه سهام جدید توسط یک شرکت خصوصی است. هر دو ICO و IPO به شرکت ها امکان جمع آوری سرمایه را می دهند.
تفاوت اصلی بین ICO و IPO در این است که IPO ها شامل فروش اوراق بهادار می شوند و مشمول مقررات بسیار سخت گیرانه تری هستند. شرکتی که می خواهد IPO انجام دهد باید اظهارنامه ثبت نام خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارسال کند و تایید آن را دریافت کند. اظهارنامه ثبت باید شامل دفترچه ای باشد که صورت های مالی و عوامل خطر احتمالی را ارائه می دهد.
ICO فروش یک ارز دیجیتال است نه یک امنیت. به همین دلیل، هیچ الزام رسمی مانند IPO ها ندارد. اما اگر شرکتی سعی کند با انجام یک ICO برای چیزی که با تعریف امنیت مطابقت دارد، الزامات را دور بزند، ممکن است با مشکلات قانونی مواجه شود.
اگرچه هر دو ICO و IPO خطرات خود را دارند، IPO ها ایمن تر هستند زیرا تحت نظارت هستند. اگر تحت تأثیر همه ICOهای خارج از کشور قرار گرفته اید، بهترین سهام IPO به عنوان جایگزین ارزش دیدن دارند.
ICO ها چگونه تنظیم می شوند؟
ICOها تا حد زیادی غیرقانونی هستند. در ایالات متحده، هیچ مقرراتی وجود ندارد که به طور خاص برای ICO ها اعمال شود. با این حال، اگر یک ICO با طبقه‌بندی عرضه اوراق بهادار مطابقت داشته باشد، تحت صلاحیت SEC قرار می‌گیرد و توسط قوانین اوراق بهادار فدرال تنظیم می‌شود.
برخی کشورها موضع سختگیرانه ای اتخاذ کرده و ICO ها را به طور کامل ممنوع کرده اند. کشورهایی که ICO ها را ممنوع کرده اند عبارتند از: چین، نپال، بنگلادش، مقدونیه، بولیوی و اکوادور.
مزایا و معایب ICO ها
ICO ها مزایا و معایب خود را دارند. در اینجا مزایایی که آنها ارائه می دهند وجود دارد:
- اگر بتوانید تعیین کنید کدام ارز دیجیتال سرمایه گذاری خوبی است، سود بالقوه بالایی ارائه می دهند. از آنجایی که شما زود خرید می کنید، قیمت ها اغلب پایین تر است و برخی از ICO ها توکن ها را با نرخ های تخفیف ارائه می دهند.
- ICOها برای همه قابل دسترسی هستند. برخلاف برخی از IPO ها، هیچ محدودیتی برای سرمایه گذاری وجود ندارد.
- این یک راه سریع و کارآمد برای استارت آپ ها برای جمع آوری سرمایه است.
در اینجا معایب ICO ها وجود دارد:
- از آنجایی که پروژه های ارزهای دیجیتال بی ثبات هستند، این خطر قابل توجه است که توکن ارزش خود را از دست بدهد یا به طور کامل با شکست مواجه شود.
- فقدان مقررات منجر به کلاهبرداری های بیشتر و پروژه های متوسط می شود. فقط مرتب کردن ICO های آینده برای یک پروژه با کیفیت می تواند مانند جستجوی سوزن در انبار کاه باشد.
- معمولاً برای سرمایه‌گذاری در ICO نیاز به دانش کمی در مورد کیف پول‌های کریپتو است. برای کسانی که تازه وارد کریپتو شده‌اند، اغلب راحت‌تر است که به سهام ارزهای دیجیتال یا سکه‌های عمومی مبادله شوند.
خطرات سرمایه گذاری در ICO ها
در حالی که سرمایه گذاری در ICO ها می تواند بسیار سودآور باشد، اما خطرات قابل توجهی نیز دارد که سرمایه گذاران باید از آن آگاه باشند.
فقدان مقررات
یکی از ریسک‌های اصلی، فقدان مقررات در فضای ICO است. برخلاف بازارهای مالی سنتی، ICOها تحت نظارت و کنترل یکسانی نیستند. این بدان معنی است که سرمایه گذاران ممکن است در صورت تقلب یا سوء رفتار از سطح حمایت و رجوع یکسانی برخوردار نباشند.
نوسانات بالا
خطر دیگر نوسانات بالای ارزهای دیجیتال است. ارزش توکن های خریداری شده در طول یک ICO می تواند به شدت در نوسان باشد، گاهی اوقات در عرض چند ساعت یا چند روز. اگر سرمایه گذاران برای نوسانات قیمت آماده نباشند، این نوسان می تواند زیان های قابل توجهی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.
کلاهبرداری و بازیگران بد
در نهایت، این خطر وجود دارد که قربانی کلاهبرداری شوید. فقدان مقررات در فضای ICO آن را به بستری برای رشد پروژه های تقلبی تبدیل کرده است. سرمایه‌گذاران باید محتاط باشند و قبل از سرمایه‌گذاری در ICO تحقیقات کاملی انجام دهند تا در دام کلاهبرداری‌ها نیفتند.
نمونه هایی از عرضه اولیه سکه (ICO)
ICO ها روشی بسیار محبوب برای جمع آوری پول در فضای کریپتو هستند. اکثر آنها شکست می خورند، اما گاه به گاه الماسی نیز وجود دارد. در اینجا چند نمونه از ICO های اصلی در طول سال ها آورده شده است:
- اتریوم : بسیاری از علاقه مندان به رمزارزها در مورد اتریوم و بلاک چین قابل برنامه ریزی آن زمانی که ICO آن در جولای 2014 برگزار شد، هیجان زده بودند. در نهایت 18.4 میلیون دلار جذب کرد و سپس به دومین ارز دیجیتال بزرگ تبدیل شد.
- کاردانو ( ADA 4.11% ) : کاردانو در جنبه‌های اتریوم پیشرفت کرد و ICO حتی موفق‌تری داشت. در ژانویه 2017، 62.2 میلیون دلار جمع آوری کرد. در نهایت با ارزش بازار به پنج ارز دیجیتال برتر تبدیل می شود.
- Tezos ( XTZ 3.04٪ ) : تزوس در جولای 2017 از طریق ICO خود 232 میلیون دلار جمع آوری کرد، اما موفقیت کاملی نداشت. تأخیرهای زیادی در توزیع توکن های فروخته شده از طریق ICO وجود داشت که منجر به شکایت دسته جمعی شد. تزوس در سال 2020 به توافقی 25 میلیون دلاری با همه طرف ها رسید.
- دراگون کوین ( CRYPTO:DRG ) : بسیاری از ICOهای شکست خورده وجود داشته است، و Dragon Coins یکی از برجسته ترین نمونه ها است. در مارس 2018، 320 میلیون دلار جمع آوری کرد. یک سری از جنجال ها باعث کاهش تقریباً فوری قیمت آن زمانی شد که برای معاملات عمومی در دسترس بود. در سال 2021، ارزش بازار آن به زیر 1 میلیون دلار کاهش یافت.
سرمایه گذاران برای رویای خرید اولیه ارز دیجیتال موفق به سمت ICO ها جذب می شوند. اگرچه این امکان پذیر است، اما مرتب کردن تعداد زیادی ICOهای آینده به تحقیقات و زمان زیادی نیاز دارد. با توجه به ریسک موجود، بهتر است با احتیاط برخورد کنید.
سوالات متداول ارائه اولیه سکه چیست؟
س. چرا شرکت ها از ICO برای جمع آوری سرمایه استفاده می کنند؟
ICO ها راهی را برای استارتاپ ها و پروژه ها ارائه می دهند تا سرمایه خود را مستقیماً از مردم و با دور زدن موسسات مالی سنتی جذب کنند. آنها همچنین بستری را برای حامیان اولیه فراهم می کنند تا به سهامداران پروژه تبدیل شوند.
س. آیا ICOها تحت نظارت هستند؟
مقررات مربوط به ICOها بسته به کشور متفاوت است. برخی از حوزه های قضایی، ICO ها را به عنوان عرضه اوراق بهادار تلقی می کنند و نیاز به رعایت قوانین اوراق بهادار دارند، در حالی که برخی دیگر دستورالعمل ها یا هشدارهایی را برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر کلاهبرداری های احتمالی صادر کرده اند.
س. تفاوت بین ICO و IPO چیست؟
ICO شبیه به IPO (عرضه عمومی اولیه) است که هر دو شامل جمع آوری سرمایه هستند، اما ICO ها عمدتاً توسط پروژه های ارزهای دیجیتال و بلاک چین استفاده می شوند، در حالی که IPO ها توسط شرکت های سنتی برای عرضه عمومی در بورس ها استفاده می شوند.
س. چگونه می توانم در یک ICO شرکت کنم؟
برای شرکت در ICO، معمولاً باید یک کیف پول رمزنگاری سازگار داشته باشید و آماده باشید که ارز دیجیتال خود را در طول دوره فروش توکن به آدرس تعیین شده ICO ارسال کنید.
س. آیا همه ICOها قانونی هستند؟
نه، همه ICOها قانونی نیستند. برخی از پروژه ها ممکن است کلاهبرداری باشند یا وعده های غیر واقعی داشته باشند. سرمایه گذاران باید احتیاط کنند، دقت لازم را انجام دهند و نسبت به پروژه هایی که بیش از حد خوب به نظر می رسند، احتیاط کنند.
س. تفاوت بین توکن های کاربردی و توکن های امنیتی در یک ICO چیست؟
توکن های سودمند دسترسی به محصولات یا خدمات پروژه را اعطا می کنند، در حالی که توکن های امنیتی نشان دهنده مالکیت یک شرکت هستند و ممکن است سود سهام یا سایر حقوق مالی را ارائه دهند. درک این تمایز برای ارزیابی سرمایه گذاری شما بسیار مهم است.
س. چگونه ICOها بر قیمت و تقاضا برای ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم تأثیر می گذارند؟
ICOها اغلب از شرکت‌کنندگان می‌خواهند که از ارزهای دیجیتال معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم برای خرید توکن‌های جدید استفاده کنند. این می تواند بر تقاضا و قیمت این ارزهای دیجیتال در طول دوره فعال ICO تأثیر بگذارد.
س. آیا جایگزینی برای ICOها برای جمع آوری سرمایه در فضای کریپتو وجود دارد؟
بله، پلتفرم‌های وام‌دهی پیشنهادات رمز امنیتی (STO)، پیشنهادات مبادله اولیه (IEO) و تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) روش‌های جایگزینی برای جذب سرمایه هستند که محبوبیت پیدا کرده‌اند.
س. نقش قراردادهای هوشمند در ICOها چیست؟
قراردادهای هوشمند، برنامه‌های خوداجرا با قوانین از پیش تعریف‌شده، اغلب برای خودکارسازی توزیع توکن‌های ICO به سرمایه‌گذاران پس از برآورده شدن شرایط خاص، افزایش شفافیت و اعتماد استفاده می‌شوند.
س. چگونه می توانم در یک ICO سرمایه گذاری کنم؟
اولین کاری که باید انجام دهید این است که نگاهی به بهترین کارگزاران ارزهای دیجیتال و بهترین راهنمای مبادلات رمزنگاری بیندازید . هنگامی که کارگزاری را پیدا کردید که با نیازهای شما مطابقت دارد، باید برای یک حساب کاربری ثبت نام کنید و قبل از اینکه بتوانید سرمایه گذاری کنید، فرآیند ورود را طی کنید.
برای سرمایه‌گذارانی که ETFها را ترجیح می‌دهند، بسیاری از صندوق‌های شاخص پیشرو و ETFها در معرض دید ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرند. ما همچنین فهرست کاملی از بهترین کارگزاران ETF را گردآوری کرده ایم .
س. تفاوت بین یک کلاهک سخت و یک کلاه نرم در جذب سرمایه ICO چیست؟
سقف سخت حداکثر مقداری است که یک پروژه قصد دارد در طول ICO جمع آوری کند، در حالی که یک سقف نرم حداقل مقدار مورد نیاز برای ادامه پروژه است. پروژه ها ممکن است بر اساس رسیدن به این آستانه ها، درجات مختلفی از انعطاف پذیری داشته باشند.
س. اگر سرمایه گذار معتبری نباشم، می توانم در ICO شرکت کنم؟
برخلاف روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری، ICOها اغلب به سرمایه‌گذاران غیرمعتبر اجازه مشارکت می‌دهند و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را دموکراتیک می‌کنند. با این حال، برخی از پروژه ها ممکن است بر اساس مقررات یا موقعیت های جغرافیایی محدودیت هایی داشته باشند.
س. چگونه پروژه امنیت توکن را پس از ICO تضمین می کند؟
امنیت توکن پس از ICO برای جلوگیری از هک یا دسترسی غیرمجاز بسیار مهم است. پروژه ها اغلب از کیف پول های ایمن استفاده می کنند و بهترین شیوه های امنیتی را برای حفاظت از دارایی های سرمایه گذار اجرا می کنند.
س. مفهوم واگذاری توکن های ICO چیست؟
تخصیص شامل انتشار تاخیری توکن ها برای اعضای تیم، مشاوران و سرمایه گذاران اولیه در یک دوره از پیش تعیین شده است. این معیار علایق آنها را با موفقیت بلندمدت پروژه همسو می کند.
س. چگونه می توانم پیشرفت پروژه ای را که در آن سرمایه گذاری کرده ام پس از ICO آن پیگیری کنم؟
پروژه‌ها اغلب به‌روزرسانی‌های منظم را از طریق وب‌سایت‌های رسمی، کانال‌های رسانه‌های اجتماعی و پلتفرم‌های اجتماعی خود منتشر می‌کنند. درگیر شدن با این به روز رسانی ها می تواند به شما کمک کند از پیشرفت های پروژه مطلع شوید.