IEO چیست؟ پیشنهاد تبادل اولیه یک روش محبوب جمع‌آوری سرمایه است که توسط استارت‌آپ‌های مبتنی بر بلاک چین برای راه‌اندازی ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. این روش به پروژه‌های کریپتو اجازه می‌دهد تا از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال ایجاد شده، سرمایه خود را افزایش دهند و توکن خود را در مقابل سرمایه‌گذاران احتمالی بیشتری قرار دهند و به آنها احساس امنیت بیشتری می‌دهند.

برخلاف پیشنهادات اولیه سکه (ICO)، IEO ها بر روی پلتفرم های معاملاتی رمزنگاری انجام می شوند، به این معنی که سرمایه گذاران می توانند مستقیماً توکن ها را با استفاده از زیرساخت صرافی به جای ارسال وجوه به قرارداد هوشمند یا وب سایت پروژه خریداری کنند. این رویکرد امنیت افزایش یافته را هم برای سرمایه گذاران و هم برای پروژه هایی که هدف آنها جمع آوری سرمایه است، ارائه می دهد.

تاریخچه IEO چیست؟

مفهوم IEO به عنوان پاسخی مستقیم به چالش ها و مناقشات پیرامون ICO ها ظاهر شد. ICOها که در سال‌های 2017 و 2018 به محبوبیت زیادی دست یافتند، اغلب به دلیل مسائلی مانند فقدان مقررات، کلاهبرداری و کلاهبرداری با انتقاد مواجه شدند که منجر به ضررهای مالی قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران شد.

IEO ها برای اولین بار در اوایل سال 2019 ظاهر شدند و صرافی های بزرگی مانند بایننس در پلتفرم بایننس لانچ پد پیشرو بودند. این پلتفرم میزبان فروش موفقیت آمیز توکن برای پروژه هایی مانند BitTorrent و Fetch.AI بود که به سرعت به فروش رفت و میلیون ها دلار افزایش یافت که نشان دهنده اثربخشی و علاقه سرمایه گذاران به IEO ها بود.

همانطور که IEO ها محبوب تر شدند، صرافی های متعدد دیگری از جمله OKEx، Huobi و KuCoin ، پلتفرم های خود را برای میزبانی IEO توسعه دادند. این روش جذب سرمایه به یک روند قابل توجه در فضای کریپتو تبدیل شد که نمادی از تغییر به سمت روش‌های سرمایه‌گذاری منظم‌تر و با حمایت نهادی در صنعت بلاک چین است.

پیشنهاد مبادله اولیه چگونه کار می کند؟

فرآیند IEO معمولاً شامل همکاری بین یک پروژه بلاک چین و یک تبادل دارایی دیجیتال شناخته شده است. پروژه پیشنهاد فهرست بندی خود را ارائه می کند و پس از تایید، صرافی فروش توکن را از طرف پروژه انجام می دهد.

سپس سرمایه گذاران می توانند با خرید توکن های پروژه با استفاده از ارزهای دیجیتال دیگر مانند بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) مستقیماً از حساب های صرافی خود در IEO شرکت کنند. برخی از صرافی ها امکان خرید با ارزهای فیات را نیز فراهم می کنند. پلتفرم مبادله فرآیند بررسی دقیق را انجام می دهد و اطمینان حاصل می کند که فقط پروژه های معتبر فهرست می شوند و در نتیجه خطر کلاهبرداری و فعالیت های متقلبانه را کاهش می دهد.

چگونه یک IEO راه اندازی می کنید؟

چندین مرحله مهم وجود دارد که می تواند موفقیت یک IEO را با رعایت استانداردهای نظارتی و به حداکثر رساندن علاقه سرمایه گذار تضمین کند.

1. آماده سازی اولیهدر اولین قدم، یک پروژه باید یک راه حل منحصر به فرد و امیدوارکننده با حمایت یک تیم قوی، یک طرح تجاری قوی و یک نقشه راه روشن ارائه دهد تا بتواند یک IEO موفق را راه اندازی کند. وایت پیپر جامع نیز در جذب سرمایه گذاران بالقوه بسیار مهم است.
2. انتخاب تبادلاین پروژه می تواند یک پلتفرم مبادله ای را که با چشم انداز، اهداف و مخاطبان هدف همسو باشد، تحقیق و انتخاب کند. ارزیابی سوابق پلتفرم، اقدامات امنیتی، اعتبار و پایگاه کاربر برای اطمینان از امنیت فرآیند IEO بسیار مهم است.
3. ارائه پیشنهادپس از انتخاب صرافی مناسب، پروژه نیاز به ارائه یک پیشنهاد دقیق دارد که در آن مفهوم، نشانه‌شناسی و اهداف جذب سرمایه به پلتفرم مبادله ارائه شود. این پروژه همچنین باید از انطباق با مقررات مربوطه برای رسیدگی به هرگونه چالش قانونی یا قضایی اطمینان حاصل کند.
4. بازاریابیدر نهایت، پروژه نیاز به اجرای یک استراتژی بازاریابی قوی برای ایجاد آگاهی در مورد IEO دارد. می‌تواند از طریق پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی، انجمن‌ها و مشارکت‌ها با جامعه ارزهای دیجیتال تعامل داشته باشد.

IEO در مقابل ICO، IPO

IEO ها، ICO ها و IPO ها همگی روش های افزایش سرمایه هستند، اما از نظر ساختار، محیط نظارتی و نوع سرمایه گذارانی که جذب می کنند، تفاوت های قابل توجهی دارند.

IPO ها روشی سنتی هستند که توسط شرکت ها برای عمومی شدن و افزایش سرمایه از طریق فروش سهام به مردم در بورس اوراق بهادار استفاده می شود . این فرآیند بسیار تنظیم شده است، به طوری که شرکت ها باید الزامات سختگیرانه ای را که توسط نهادهای نظارتی مانند SEC در ایالات متحده تعیین شده است، برآورده کنند .

در همین حال، ICO ها شکلی از تامین مالی جمعی هستند که با ظهور بلاک چین و ارزهای دیجیتال پدید آمدند. در یک ICO، یک رمزارز یا توکن جدید برای افزایش سرمایه برای توسعه پروژه فروخته می‌شود. ICOها معمولاً نسبت به IPOها مقررات کمتری دارند، که از نظر تاریخی آنها را خطرناک تر کرده است.

از سوی دیگر، IEO ها گونه ای از ICO ها هستند اما بر روی پلتفرم های مبادله ارزهای دیجیتال انجام می شوند. این روش یک لایه امنیتی و اعتماد اضافی را فراهم می کند، زیرا صرافی ها پروژه ها را قبل از اینکه به آنها اجازه جمع آوری سرمایه در پلت فرم خود را بدهند، بررسی می کنند. IEO ها همچنان توکن هایی را ارائه می دهند که ممکن است ارزش آن ها را افزایش دهند، مشابه ICO ها، اما با اعتبار و پایگاه کاربری افزوده شده صرافی.

به طور کلی، در حالی که IPO ها به شکل سنتی تر سرمایه گذاری در بازارهای تثبیت شده پاسخ می دهند، ICO ها و IEO ها به سرمایه گذاران جدیدتر و متبحر در فناوری که به دنبال فرصت هایی در پروژه های نوآورانه در فضای بلاک چین و ارزهای دیجیتال هستند، پاسخ می دهند.

مزایا و معایب IEO

IEO ها روشی مدرن برای افزایش سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال با مزایا و معایب خاص ارائه می دهند.

جوانب مثبت

• افزایش امنیت و اعتماد
• نقدینگی فوری
• سهولت استفاده
• حمایت از جامعه و بازاریابی

منفی

• استخر سرمایه گذار محدود
• هزینه های فهرست
• چالش های نظارتی

مزایای IEO:

1. سرمایه گذاران احساس اطمینان بیشتری می کنند. مشاهده فروش توکن دارایی دیجیتال در یک صرافی معتبر ارز دیجیتال می تواند به پروژه مشروعیت بیشتری بدهد.

2. پروژه های IEO بیشتر به راحتی اجرا می شوند. پلتفرم های IEO علاوه بر نظارت بر ارائه توکن، می توانند پشتیبانی بازاریابی و توسعه را نیز ارائه دهند.

3. سرمایه گذاران پیشنهاد مبادله اولیه تجربه کاربرپسندتری دارند. در مقایسه با ICOها، مشارکت در پروژه‌های بلاک چین آسان‌تر است زیرا پلتفرم‌های IEO بهتر طراحی می‌شوند.

• افزایش امنیت و اعتماد : از آنجا که صرافی‌ها هر IEO را بررسی می‌کنند، سرمایه‌گذاران در مقایسه با ICOها با خطرات کمتری روبرو هستند. صرافی های معتبر بررسی های عمیقی را برای جلوگیری از پروژه های تقلبی انجام می دهند و لایه های حفاظتی را اضافه می کنند.
• نقدینگی فوری و قرار گرفتن در معرض بازار : توکن‌ها بلافاصله پس از IEO در بورس فهرست می‌شوند و نقدینگی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند و به پروژه‌ها اجازه می‌دهند یک جامعه بسازند.
• انطباق با مقررات : صرافی‌ها سیاست‌های KYC و AML را در طول IEO اجرا می‌کنند و محیطی سازگار برای مشارکت جهانی ایجاد می‌کنند.
• دسترسی به یک پایگاه سرمایه‌گذار گسترده : با راه‌اندازی در یک بورس معتبر، پروژه‌ها می‌توانند به مجموعه بزرگی از سرمایه‌گذاران فعال دست یابند و حضور و اعتبار بازار را افزایش دهند.
• جذب سرمایه کارآمد : با مدیریت تدارکات و امنیت صرافی، تیم پروژه می تواند بر توسعه و رشد، از جمله راه اندازی برنامه های غیرمتمرکز (dApp) یا بهبود پلت فرم تمرکز کند.

معایب IEO:

1. پروژه های کریپتو باید هزینه های فهرست را بپردازند. استارت‌آپ‌ها همچنین ممکن است مجبور شوند درصدی از توکن‌ها را در قالب کمیسیون به صرافی بدهند.

2. برخی از صرافی‌های ارزهای رمزنگاری‌شده گوشه و کنار را کاهش می‌دهند. به دلیل رونق بازار عرضه اولیه مبادلات، پلتفرم‌هایی وجود دارند که به استانداردهای بالایی توجه نمی‌کنند. 

3. پمپ و تخلیه هنوز یک خطر هستند. پس از فروش توکن، ارزش برخی از دارایی های دیجیتال به سرعت افزایش می یابد و سپس به شدت کاهش می یابد.

پیشنهاد اولیه تبادل (IEO) چیست؟

پپیشنهاد اولیه مبادله (IEO) یک روش جمع‌آوری سرمایه است که پروژه‌های ارزهای دیجیتال را قادر می‌سازد توکن‌های خود را از طریق یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال توزیع کنند. این مشارکت از پایگاه کاربر و اعتبار تثبیت شده صرافی استفاده می کند و در مقایسه با روش های دیگر مانند پیشنهادات اولیه سکه (ICO) محیط امن تری را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد .

با توجه به CryptoRank.io ، تنها در ماه اکتبر، بیش از 197 میلیون دلار از طریق IEO ها جمع آوری شد و استارتاپ Gate.io به عنوان پلتفرم پیشرو ظاهر شد. این IEO ها را به یکی از قوی ترین ابزارها برای پروژه های رمزنگاری که به دنبال ایمن سازی سرمایه هستند تبدیل می کند. با انجام یک IEO، پروژه ها در معرض دید و نقدینگی فوری قرار می گیرند، در حالی که سرمایه گذاران یک مسیر تنظیم شده و قابل اعتماد برای خرید توکن ها دریافت می کنند.

در یک IEO، پروژه‌ها و صرافی‌های ارز دیجیتال برای راه‌اندازی و فروش توکن‌های دیجیتال به‌طور مستقیم از طریق پلتفرم صرافی همکاری می‌کنند. برخلاف ICOها، که در آن پروژه‌ها به طور مستقل فروش توکن را انجام می‌دهند، IEO توسط صرافی انجام می‌شود که بررسی‌های مهم و نظارتی را فراهم می‌کند.

این ترتیب تراکنش های روان تر را تضمین می کند و اعتماد را افزایش می دهد، زیرا توکن ها بلافاصله پس از فروش فهرست می شوند. از طریق IEO، هم استارتاپ ها و هم پروژه های تاسیس شده می توانند سرمایه را افزایش دهند، اعتبار کسب کنند و توکن ها را به شیوه ای تنظیم شده توزیع کنند.

فرآیند IEO: مراحل راه اندازی IEO

راه اندازی یک IEO شامل چندین مرحله ساختاریافته است:

1. ارسال و بررسی پروژه : تیم پروژه یک پروپوزال جامع ارائه می دهد که مدل کسب و کار پروژه، موارد استفاده و پیشینه تیم را شرح می دهد. کاغذ سفید نیز مورد نیاز است که چشم انداز پروژه، مشخصات فنی، توکنومیک، و یک نقشه راه را پوشش دهد که برنامه های غیرمتمرکز (dApps) و سایر پیشرفت های برنامه ریزی شده را نیز مشخص کند.
2. بررسی توسط صرافی : صرافی ارز دیجیتال به طور کامل پیشنهاد را ارزیابی می کند، امنیت پروژه، پتانسیل فنی و انطباق با مقررات را ارزیابی می کند. دقت لازم شامل تأیید اعتبار تیم، امکان سنجی فنی پروژه و انطباق آن با مقررات AML (ضد پولشویی) و KYC (مشتری خود را بشناسید) است.
3. تعیین اهداف جمع آوری کمک : تیم پروژه و صرافی سقف های سخت و نرمی را برای جذب سرمایه تعیین می کنند که با نیازهای مالی و پتانسیل پروژه هماهنگ است. این محدودیت‌ها تضمین می‌کنند که پروژه می‌تواند حداقل نیازمندی‌های مالی را برآورده کند و در عین حال درک روشنی از اهداف سرمایه را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
4. فهرست‌بندی و راه‌اندازی IEO : پس از تأیید، توکن پروژه در لان‌پد صرافی فهرست می‌شود، جایی که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال می‌توانند آن را مستقیماً از طریق حساب‌های صرافی خود خریداری کنند. این فهرست به پروژه در معرض دید فوری پایگاه کاربران صرافی قرار می دهد.

ریسک ها و چالش های IEO ها

• نوسانات بازار : مانند هر ارز دیجیتال، قیمت توکن ها می تواند به طور قابل توجهی پس از شروع معاملات نوسان داشته باشد و خطرات مالی بالقوه ای را برای سرمایه گذاران ایجاد کند.
• ریسک‌های نظارتی : تغییر مقررات در مناطق خاص ممکن است بر عملیات IEO یا دسترسی سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد، به‌ویژه در مورد انطباق با قوانین ارزهای دیجیتال در حال ظهور.
• مسائل نقدینگی : در حالی که IEO ها نقدینگی اولیه را ارائه می دهند، هیچ تضمینی برای حجم معاملات طولانی مدت یا ثبات قیمت وجود ندارد، که می تواند ارزش توکن را در طول زمان تحت تاثیر قرار دهد.
• ریسک‌های اجرای پروژه : موفقیت یک IEO به شدت به توانایی تیم پروژه در انجام وعده‌ها بستگی دارد. اگر توسعه متوقف شود یا با شکست مواجه شود، ارزش توکن و اعتماد سرمایه گذار ممکن است آسیب ببیند.
• محدودیت‌های بررسی مبادله : اگرچه صرافی‌ها بررسی‌های کاملی را انجام می‌دهند، کیفیت این ارزیابی‌ها می‌تواند متفاوت باشد و در صورت ناکافی بودن بررسی لازم، فضایی را برای خطرات احتمالی باقی می‌گذارد.

IEO در مقابل ICO

تمایز بین ICO و IEO نشان می دهد که دومی ممکن است مزایای خاصی را به خصوص برای سهامداران در مدل تامین مالی ارائه دهد. اکنون، بیایید به مرحله بعدی اکتشاف IEO در مقابل ICO خود بپردازیم . ما مزایای خاصی را که IEO برای هر یک از ذینفعان فراهم می کند بررسی خواهیم کرد.

درک اینکه پیشنهاد اولیه مبادله چیست و چگونه IEO در مقایسه با ICOها کار می کند بسیار مهم است. پویایی بین IEO و ICO مزایای منحصر به فردی را نشان می دهد که می تواند به طور قابل توجهی بر موفقیت یک پروژه تأثیر بگذارد و امنیت، اعتماد و راحتی را برای صادرکنندگان و سرمایه گذاران افزایش دهد.

آینده IEO چیست؟

اگرچه ICO در حال کاهش است، IEO لزوما تنها آینده تامین مالی جمعی مبتنی بر بلاک چین نیست. چندین مدل جایگزین تامین مالی بلاک چین گزینه های شایسته ای را ارائه می دهند. با مقایسه ICO و IEO به طور خاص، به نظر می رسد IEO برای موفقیت بلندمدت آماده است.

در حالی که علاقه سرمایه گذاران IEO در مقایسه با مرحله اولیه ICO نسبتا کم است، چشم انداز آینده آن امیدوار کننده است. IEO مزایای منحصر به فردی را ارائه می دهد، به ویژه از نظر امنیت تضمین شده و بازگشت سرمایه بالا.

در نتیجه، کارآفرینان و سرمایه گذاران تمرکز خود را به سمت IEO تغییر می دهند. به عنوان یک آژانس توسعه بلاک چین که در هر دو پروژه ICO و IEO مشارکت دارد، ما شاهد تغییر وفاداری به سمت IEO هستیم. مزایای ارائه شده توسط مدل تامین مالی جمعی IEO در صنعت بی نظیر است.

خط پایین

آیا IEO ها یا IDO ها از ICO ایمن تر هستند؟ نه لزوما. رویه‌های بررسی پلتفرم‌ها، در بهترین حالت، به پروژه‌های جدیدی اجازه می‌دهد که معتقدند برای پلتفرم مناسب هستند. این بدان معنا نیست که آنها یک سرمایه گذاری خوب یا بهتر از یک ICO انجام می دهند. قبل از سرمایه گذاری در یک توکن جدید، باید مطمئن شوید که تحقیقات خود را انجام دهید.

سوالات متداول

پیشنهاد تبادل اولیه (IEO) به زبان ساده چیست؟

IEO روشی است که توسط پروژه‌های ارزهای دیجیتال جدید برای جمع‌آوری سرمایه از طریق فروش توکن‌هایشان از طریق یک صرافی معتبر ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

IEO چگونه کار می کند؟

در یک IEO، یک صرافی ارز دیجیتال به عنوان یک واسطه عمل می کند، پروژه را بررسی می کند و تنها به کاربران خود اجازه می دهد تا توکن های جدید را خریداری کنند، بنابراین لایه ای از امنیت و اعتماد را فراهم می کند.

تفاوت بین ICO و IEO چیست؟

برخلاف ICOها که تیم پروژه توکن‌ها را مستقیماً به سرمایه‌گذاران می‌فروشد، IEO‌ها توسط یک صرافی ارزهای دیجیتال مدیریت می‌شوند که امنیت، بررسی و فرصت‌های معاملاتی فوری را فراهم می‌کنند.

تفاوت بین IPO و IEO چیست؟

IPO شامل فروش سهام یک شرکت به عموم مردم در یک بازار سهام تنظیم شده، ارائه سهام و معمولاً حق رای است، در حالی که یک IEO توکن ها را در قالب ارز دیجیتال، اغلب بدون سهام یا حقوق، از طریق یک صرافی می فروشد.

IEO در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

در ارزهای دیجیتال، IEO مخفف Initial Exchange Offering است، که مکانیزمی برای جذب سرمایه است که در آن توکن‌های جدید از طریق صرافی ارزهای دیجیتال فروخته می‌شوند، نه مستقیماً به عموم.