تتر چیست؟

تتر چیست؟ یک استیبل کوین است که نوعی ارز دیجیتال است که به طور فعال برای پایدار نگه داشتن ارزش خود از طریق مکانیسم های بازار کار می کند. سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در مقابل نوسانات ذاتی سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال خود محافظت کنند و در عین حال ارزش خود را در بازار کریپتو حفظ کنند و آماده استفاده بدون دردسر هستند، استفاده می‌شود.

تتر یک استیبل کوین با وثیقه فیات است که نوعی استیبل کوین است که توسط یک ارز فیات مانند USD، CAD، AUD یا حتی ین (JPY) پشتیبانی می شود. تتر برای پر کردن شکاف بین ارزهای فیات و دارایی‌های بلاک چین ایجاد شد و در عین حال شفافیت، ثبات و کارمزدهای پایین را برای کاربران USDT ارائه کرد. تتر در برابر دلار آمریکا با نسبت 1:1 پیوند خورده است. هیچ تضمینی از سوی تتر Ltd. برای هرگونه حق بازخرید یا مبادله تتر به USD وجود ندارد. USDT را نمی توان مستقیماً با USD از طریق شرکت تتر مبادله کرد. 

تتر چگونه کار می کند؟

ثبات تتر از ذخایر ارزی آن ناشی می‌شود، زیرا این شرکت ادعا می‌کند که دلار و سایر دارایی‌هایی را در اختیار دارد که برابر یا بیشتر از تعداد کل USDT در گردش هستند. به عبارت دیگر، به ازای هر توکن تتر در گردش، شرکت ادعا می‌کند که دارای یک دلار در ذخایر خود است، چه به صورت نقد یا معادل نقدی مانند اوراق قرضه کوتاه‌مدت یا سپرده‌های مدت دار.

تتر در وب‌سایت خود، گزارش‌های روزانه‌ای را درباره میزان ذخیره‌هایی که در اختیار دارد در مقابل تعداد توکن‌های USDT منتشر می‌کند. سوالات و اختلافاتی پیرامون ذخایر تتر وجود دارد، از جمله تحقیقات کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و دادستان کل نیویورک در مورد ذخایر این شرکت.

سرمایه‌گذاران می‌توانند تتر را در اکثر صرافی‌های بزرگ رمزنگاری بخرند. وقتی 100 دلار در Tether خریداری می کنید، تقریباً 100 توکن USDT دریافت می کنید و شرکت برای حفظ پیوند 1 به 1 دلار، ذخایر خود را 100 دلار افزایش می دهد. هنگامی که کاربران توکن ها را برای ارز فیات بازخرید می کنند، توکن های تتر از بین می روند و از گردش خارج می شوند.

هر تتر (USDT) صادر شده توسط دارایی به ارزش یک دلار آمریکا پشتیبانی می شود. همه تتر در ابتدا بر روی بلاک چین بیت کوین که از دستگاه ماینر هم تولید می شود از طریق پروتکل Omni Layer صادر می شد، اما اکنون می توان آن را بر روی هر زنجیره ای که تتر در حال حاضر پشتیبانی می کند صادر کرد. هنگامی که یک تتر (یک واحد USDT) صادر شد، می توان آن را مانند هر ارز یا توکن دیگری در زنجیره ای که بر روی آن صادر شده است استفاده کرد. تتر در حال حاضر از بلاک چین های بیت کوین، اتریوم، EOS، Tron، Algorand و شبکه OMG پشتیبانی می کند. 

بنیانگذاران تتر چه کسانی هستند؟ (تاریخچه USDT)

تتر (USDT) در ابتدا در 6 اکتبر 2014 با نام Realcoin توسط براک پیرس، ریو کالینز و کریگ سلرز (عضو بنیاد Omni) راه اندازی شد. این به آنها اجازه داد تتر را بر روی پروتکل Omni بسازند که کاربران را قادر می‌سازد تا دارایی‌ها و ارزهای مبتنی بر قراردادهای هوشمند را در بلاک چین بیت کوین ایجاد و معامله کنند. در 20 نوامبر 2014، ریو کالینز، مدیرعامل تتر اعلام کرد که نام توکن آنها، Realcoin، به تتر (USDT) تغییر خواهد کرد.

تاریخچه جنجالی تتر با عرضه آن به بازار آغاز می شود. در ژانویه 2015، Bitfinex اجازه داد تتر (USDT) را برای اولین بار در پلتفرم مبادلات خود معامله کند. حجم تتر به سرعت در شبکه بلاک چین افزایش یافت و تراکنش‌های دلار آمریکا از طریق بانک‌های تایوانی انجام می‌شد که سپس تراکنش‌ها را به Wells Fargo منتقل می‌کردند. این امر تا سال 2017 ادامه یافت.

در 18 آوریل 2017، نقل و انتقالات بین المللی تتر توسط بانک های ایالات متحده مسدود شد. عدم شفافیت منجر به و در طول این رویدادها و به دنبال آن افشاگری هایی مانند Paradise Papers در بحبوحه اتهامات دستکاری بازار باعث شد بسیاری از کاربران حدس بزنند که آیا ذخایر ارز تتر واقعا وجود دارد یا اینکه کل استیبل کوین از بین می رود. این در سال 2017 زمانی که برداشت ها به طور موقت به حالت تعلیق درآمدند تشدید شد. این رویدادهای خبری باعث نوسانات شدید برای دارندگان USDT شد.

از ژانویه 2017، مقدار تتر (USDT) معوق از 10 میلیون دلار به تقریباً 2.8 میلیارد دلار در سپتامبر 2018 افزایش یافت. در آوریل 2019 شکایتی از دادستان کل نیویورک لتیتیا جیمز دنبال شد که Bitfinex و Tether را متهم به سوء استفاده کرد. منابع مالی را برای پوشش کسری 850 میلیون دلاری ذخیره می کند. Bitfinex و تتر توافق کردند که در سال 2021 جریمه 18.5 میلیون دلاری بپردازند. تتر همچنان مرکز گمانه زنی ها در بازارهای ارزهای دیجیتال و شبکه های بلاک چین است و بسیاری از کاربران در نقدینگی و ثبات آنها تردید دارند. 

تتر چیست؟ یا استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌هایی مانند تتر دارایی دیجیتالی با نوسان کم را ارائه می‌کنند که معمولاً ارزش گذاری ثابتی را حفظ می‌کند. ارزش یک استیبل کوین به دارایی باثباتی مانند طلا، دلار آمریکا یا ارزهای ثابت دیگر متصل است، به این معنی که سکه تلاش می‌کند همان ارزشی را که می‌چسبد، حفظ کند.

استیو بامبرا، یکی از بنیانگذاران و توسعه‌دهنده اصلی Many Worlds Token، می‌گوید: ایده این است که یک تتر بدون توجه به شرایط بازار همیشه می‌تواند با 1 دلار معامله شود. در حال حاضر تتر بزرگترین استیبل کوین است که تقریباً 53 درصد از کل سرمایه بازار استیبل کوین را به خود اختصاص داده است. USDC ( USDC ) دومین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار با حدود 31٪ از بازار است و پس از آن بایننس USD (BUSD) قرار دارد.

معامله گران کریپتو از استیبل کوین هایی مانند تتر استفاده می کنند تا نقدینگی ثابت و قابل اعتمادی را برای ورود و خروج از مبادلات ارزهای دیجیتال بدون مواجه شدن با زیان های غیرقابل پیش بینی ناشی از تغییرات بی ثبات قیمت فراهم کنند.

تتر چندین استیبل کوین دیگر با دارایی های مختلف صادر می کند:

• Tether Gold (AUXT)  به قیمت طلا وابسته است.
• Tether Euro (EURT)  به یورو متصل است.
• تتر GBP (MXNT)  به پوند بریتانیا متصل است.
• تتر یوان (CNHT)  به یوان چین متصل است.

چه چیزی تتر (USDT) را منحصر به فرد می کند؟

تتر (USDT) برای سال‌ها پذیرفته شده و مورد استفاده قرار گرفته است و مشروعیت دارد، اگرچه اغلب به چالش کشیده می‌شود، اما پروژه‌های کمی می‌توانند با آن مطابقت داشته باشند. این به طور گسترده توسط بسیاری از فروشندگان و پروتکل های موجود در اکوسیستم بلاک چین به عنوان روش پرداخت و وسیله مبادله پذیرفته شده است.

با توجه به ذخایر بزرگ تتر، از ریسک های بازار مانند رویدادهای قو سیاه رنج نمی برد. USDT همچنین از همان تجملاتی مانند سایر توکن‌های ارزهای دیجیتال در شبکه، معاملات همتا به همتا و امنیت PoW یا PoS برخوردار است که آن را به یک پوشش محافظتی مطلوب برای معامله‌گران و کاربران تبدیل می‌کند. 

چه چیزی به Tether (USDT) ارزش می دهد؟

نقش USDT فراهم کردن نقدینگی و محافظت در برابر نوسانات بازار است زیرا در تئوری افزایش یا کاهش نمی یابد. ارزش تتر (USDT) کاملاً به ذخایر تتر وابسته است. تا زمانی که تتر پشتوانه 1:1 باشد، تتر 1 دلار آمریکا ارزش خواهد داشت.

چند سکه تتر (USDT) در گردش است؟

تتر (USDT) دارای عرضه در گردش 40,805,169,352 توکن USDT است. این عرضه ممکن است با توجه به تقاضا و نقدینگی فعلی بازار افزایش یا کاهش یابد. توکن های USDT را می توان در بازار ثانویه یا صرافی ها خریداری کرد. USDT برای USDT از کشت یا کشاورزی بازده پشتیبانی نمی کند. USDT باید خریداری یا صادر شود.

تتر (USDT) چگونه ایمن است؟

در حال حاضر، توکن USDT را می توان در چندین شبکه ارز دیجیتال صادر کرد: بیت کوین، اتریوم، EOS، Tron، Algorand و OMG Network. از آنجایی که قراردادها و توکن‌های هوشمند در این شبکه‌های بلاک چین میزبانی می‌شوند، امنیت پایه نیز توسط گره‌ها و استخراج‌کنندگانی که این شبکه‌ها را با استفاده از Proof-of-Work یا Proof-of-Stake امن نگه می‌دارند، کنترل می‌شود. این پلتفرم‌ها ممیزی‌های منظم را انجام می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که کد به‌روز، ایمن و مطابق با چارچوب فعلی است و Tether همچنین تضمین می‌کند که USDT با هر شبکه مطابقت دارد.

نحوه انتخاب کیف پول Tether (USDT)

نوع کیف پول Tether (USDT) که انتخاب می‌کنید احتمالاً به این بستگی دارد که می‌خواهید از آن برای چه چیزی استفاده کنید و چقدر باید ذخیره کنید. کیف پول سخت افزاری یا کیف پول سرد امن ترین گزینه را با ذخیره سازی و پشتیبان گیری آفلاین فراهم می کند. هر دو کیف پول سخت افزاری Ledger و Trezor راه حل های ذخیره سازی USDT را ارائه می دهند. کیف پول‌های سخت‌افزاری می‌توانند کمی بیشتر منحنی یادگیری را در بر گیرند و گزینه گران‌تری هستند. به این ترتیب، آنها ممکن است برای ذخیره مقادیر بیشتر USDT برای کاربران با تجربه تر مناسب تر باشند.

کیف پول های نرم افزاری گزینه دیگری را ارائه می دهند و استفاده از آنها رایگان و آسان است. آنها برای دانلود به عنوان برنامه های گوشی هوشمند یا دسکتاپ در دسترس هستند و می توانند حافظ یا غیر حضانت باشند. با کیف‌پول‌های نگهبانی، کلیدهای خصوصی توسط ارائه‌دهنده خدمات از طرف شما مدیریت و پشتیبان‌گیری می‌شوند. کیف پول‌های غیرقانونی از عناصر امن در دستگاه شما برای ذخیره کلیدهای خصوصی استفاده می‌کنند. اگرچه راحت هستند، اما امنیت کمتری نسبت به کیف پول‌های سخت‌افزاری دارند و ممکن است برای مقادیر کمتری از Tether (USDT) یا بیشتر کاربران مبتدی مناسب‌تر باشند.

کیف پول های آنلاین یا کیف پول های وب نیز رایگان و آسان برای استفاده هستند و از چندین دستگاه با استفاده از یک مرورگر وب قابل دسترسی هستند. با این حال، آن‌ها کیف‌پول‌های داغ محسوب می‌شوند و می‌توانند از امنیت کمتری نسبت به جایگزین‌های سخت‌افزاری یا نرم‌افزاری برخوردار باشند. از آنجایی که احتمالاً به پلتفرم برای مدیریت USDT خود اعتماد دارید، باید یک سرویس معتبر با سابقه امنیتی و نگهداری را انتخاب کنید. به این ترتیب، آنها برای نگهداری مقادیر کمتر یا برای معامله گران با تجربه بیشتر مناسب هستند.

Kriptomat یک راه‌حل ذخیره‌سازی امن ارائه می‌دهد که به شما امکان می‌دهد توکن‌های Tether (USDT) خود را بدون دردسر ذخیره و مبادله کنید. ذخیره سازی USDT خود با Kriptomat امنیت در سطح سازمانی و عملکرد کاربر پسند را برای شما فراهم می کند. فروش و خرید USDT، یا مبادله آنها با هر ارز دیجیتال دیگر، تنها در لحظاتی انجام می شود که پلتفرم امن ما را به عنوان راه حل ذخیره سازی خود انتخاب می کنید.

Tether در مقابل TerraUSD

Tether و TerraUSD (UST) هر دو استیبل کوین هستند که به دلار آمریکا متصل هستند، اما این دو ارز دیجیتال با استفاده از روش‌های کاملاً متفاوت ارزش خود را حفظ می‌کنند. تتر یک استیبل کوین وثیقه است که توسط دارایی ها و ذخایر شرکت پشتیبانی می شود. وقتی این ذخایر برابر یا کمتر از تعداد توکن‌های در گردش باشد، گفته می‌شود که تتر «کاملاً رزرو شده است». می‌توانید موجودی‌های فعلی تتر را در صفحه شفاف‌سازی آن ببینید .

Terra یک استیبل کوین الگوریتمی است. به جای ذخایر نقدی در حساب بانکی، Terra به زبان برنامه‌نویسی و پارامترهایی که برای توکن دیگری در پروتکل Terra تنظیم می‌کند تکیه می‌کند تا از برابری 1 به 1 دلار آمریکا پشتیبانی کند.

بر اساس ایجاد خود، استیبل کوین TerraUSD به نیروهای بازار عرضه و تقاضا و توانایی LUNA در جذب نوسانات قیمت برای حفظ قیمت خود متکی است. تکیه بر یک الگوریتم به جای ذخایر نقدی چیزی است که باعث شد TerraUSD قیمت خود را در میان نوسانات اخیر بازار از دست بدهد. بامبرا می‌گوید: «با داشتن 1 UST، انتظار می‌رود که در هر زمانی بتوانید 1 دلار را نقد کنید، اما گیره خود را از دست داد.

این نگرانی ها را در مورد آینده چنین استیبل کوین های الگوریتمی آشکار کرده است. بایننس ، بزرگترین صرافی رمزارز جهان در حجم مبادلات، معاملات نقطه ای LUNA و UST را به طور موقت در برابر استیبل کوین BUSD خود در 13 می به دلیل نوسانات آن به حالت تعلیق درآورد و ارزش LUNA در زمان نگارش این مقاله به نزدیک به صفر در 0.0001208 دلار کاهش یافت.

گوپتا گفت: “نسخه فعلی سکه های برنامه ای قطعا به پایان رسیده است.” اما همیشه فضایی برای نوآوری در یک استیبل کوین بسیار بهتر وجود خواهد داشت. قیمت تتر در حرکت‌های بازار مربوط به سقوط TerraUSD در 12 می به 0.9485 دلار کاهش یافت، اما از آن زمان به ارزش برابری 1 به 1 دلار خود بازگشته است.

تتر در مقابل بیت کوین

دانیل رودریگز، مدیر عامل در استراتژی ثروت هیل می گوید: تفاوت کلیدی بین تتر و بیت کوین این است که “تتر یک استیبل کوین است … به یک کالای واقعی، دلار آمریکا گره خورده است، در حالی که بیت کوین به هیچ کالایی در دنیای واقعی گره نمی خورد.” ، یک شرکت مدیریت ثروت در ریچموند، ویرجینیا.

تتر یک رمزارز متمرکز است، در حالی که بیت کوین به دلیل عدم پیوند به ارزهای واقعی غیرمتمرکز است. به همین دلیل، در تئوری، ارزش تتر باید پایدارتر از بیت کوین باقی بماند. ارزهای دیجیتالی که به یک دارایی یا ارز واقعی متصل نیستند، در معرض نوسانات بازار هستند.

اکثر ارزهای دیجیتال سنتی مانند اتریوم، بیت کوین و لایت کوین (LTC) شاهد نوسانات و نوسانات شدید در بازار، تورم و نرخ بهره خواهند بود. رودریگز می‌گوید: «به نظر می‌رسد تتر کمی پایدارتر است، زیرا نزدیک به ارزش یک دلار می‌ماند، چند سنت بدهید یا بگیرید». تمایز دیگر این است که “Tether لزوماً برای کسب درآمد طراحی نشده است، بلکه یک ذخیره پایدار ارزش است.”

آیا تتر سرمایه گذاری خوبی است؟

استیبل کوین هایی مانند تتر به عنوان سرمایه گذاری چندان منطقی نیستند، زیرا قرار نیست ارزششان افزایش یابد. آنها فقط به عنوان ذخیره ارزش عمل می کنند، زیرا یک USDT همیشه باید برابر با یک دلار باشد. علاوه بر اینکه یک ذخیره مفید ارزش است، مزیت تتر به عنوان ابزاری برای انجام تجارت به روشی بسیار ساده تر از استفاده از بیت کوین است. بامبرا می‌گوید: «یک بیت‌کوین امروز همان قیمت بیت‌کوین فردا نخواهد بود، و ایجاد طرح‌های قیمت‌گذاری برای شرکت‌هایی که صرفاً بر اساس بیت‌کوین هستند، بسیار دشوار است».

Bumbera می‌گوید یک دلیل خوب برای داشتن یک استیبل کوین مانند USDT این است که اگر می‌خواهید پول خود را در ارزهای دیجیتال نگه دارید اما می‌خواهید از نوسانات جلوگیری کنید. اما حتی با توجه به دلار آمریکا، Terra از یک سرمایه گذاری مطمئن دور است.

بامبرا می‌گوید: «خطر این است که تتر ارزش خود را از دست بدهد یا پلتفرم سهام انتخاب شده قانونی نباشد. در حالی که این شرکت ادعا می کند که تا به امروز «یک بار هم نتوانسته است به درخواست بازخرید هیچ یک از مشتریان تأیید شده خود پاسخ دهد»، هیچ چیز در سرمایه گذاری یا ارزهای دیجیتال تضمین نشده است. کاربران ارزهای دیجیتال همچنین باید از تغییر چشم انداز نظارتی پیرامون دارایی های دیجیتال آگاه باشند.

سوالات متداول Tether

آیا USDT رقیب بیت کوین است؟

خیر، تتر برای کمک به کاربران در نقدینگی خود در شبکه بیت کوین طراحی شده است و به عنوان یک پوشش سوداگرانه عمل می کند.

چه زمانی Staking منتشر می شود؟

Tether به صورت بومی از staking پشتیبانی نمی کند. کاربران ممکن است از طریق dApp هایی که از USDT استفاده می کنند، شرط بندی را در دسترس بیابند. 

نحوه خرید Tether (USDT)

خرید USDT به آسانی بازدید از صفحه نحوه خرید Tether در Kriptomat و انتخاب روش پرداخت دلخواهتان است.

نحوه فروش USDT

اگر از قبل مالک USDT هستید و آن را در کیف پول صرافی Kriptomat نگه دارید، می توانید به راحتی USDT خود را با پیمایش در رابط و انتخاب گزینه پرداخت مورد نظر خود بفروشید.

نتیجه

تتر یکی از محبوب ترین استیبل کوین های موجود در بازار است، در حالی که نقدینگی را برای تراکنش هایی به ارزش میلیون ها دلار در روز فراهم می کند. علیرغم هر گونه بحث و جدل، تتر به عنوان پناهگاهی امن برای کاربران در بازاری بسیار پرنوسان عمل می کند و همچنان توسط میلیون ها کاربر که خواهان تامین مالی غیرمتمرکز بین مناطق، کشورها و حتی قاره ها هستند، استفاده می شود.