ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ چیست؟کشاورزی بازدهی، عملی است که دارایی‌های رمزنگاری شده را به اشتراک می‌گذارد یا وام می‌دهد تا بازده یا پاداش‌های بالا در قالب ارز دیجیتال اضافی ایجاد شود. این برنامه نوآورانه و در عین حال پرخطر و فرار از تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) به لطف نوآوری های بیشتر مانند استخراج نقدینگی اخیراً محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

کشاورزی محصول در حال حاضر بزرگترین محرک رشد بخش نوپای  DeFi است که به آن کمک می کند تا از ارزش بازار 500 میلیون دلاری به 10 میلیارد دلار در سال 2020 برسد. به طور خلاصه، پروتکل‌های کشاورزی بازدهی، ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) را تشویق می‌کنند تا دارایی‌های رمزنگاری خود را در یک استخر نقدینگی مبتنی بر قرارداد هوشمند به اشتراک بگذارند یا قفل کنند.

این مشوق ها می تواند درصدی از کارمزد تراکنش، بهره از وام دهندگان یا یک نشانه حاکمیتی باشد. این بازده به عنوان بازده درصدی سالانه (APY) بیان می شود. هرچه سرمایه گذاران بیشتر وجوهی را به مخزن نقدینگی مرتبط اضافه کنند، ارزش بازده صادر شده به همین ترتیب کاهش می یابد.

 در ابتدا، اکثر کشاورزان بازدهی، استیبل کوین های معروف USDT، DAI و USDC را در اختیار داشتند. با این حال، محبوب ترین پروتکل های DeFi اکنون در شبکه اتریوم کار می کنند و توکن های حاکمیتی را برای به اصطلاح استخراج نقدینگی ارائه می دهند.

توکن ها در این استخرهای نقدینگی در ازای ارائه نقدینگی به صرافی های غیرمتمرکز (DEX) پرورش می یابند.استخراج نقدینگی زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت‌کننده در کشاورزی بازده پاداش‌های رمزی را به عنوان غرامت اضافی دریافت می‌کند و پس از اینکه کامپوند شروع به انتشار سرسام‌آور COMP، توکن حاکمیتی خود، برای کاربران پلتفرم خود کرد، به شهرت رسید. اکثر پروتکل‌های کشاورزی بازده اکنون به ارائه‌دهندگان نقدینگی با توکن‌های حاکمیتی پاداش می‌دهند، که معمولاً می‌توان آن‌ها را هم در صرافی‌های متمرکز مانند Binance معامله کرد. 

کشاورزی محصول چگونه کار می کند؟

کشاورزی محصول ممکن است به صورت دستی یا خودکار توسط قراردادهای هوشمند انجام شود. اگر از یک پلتفرم کشت محصول استفاده می‌کنید که از اتوماسیون پشتیبانی می‌کند، مجبور نخواهید بود که به طور مداوم پروتکل DeFi را که در حال حاضر بهترین عملکرد را ارائه می‌دهد شناسایی کنید. اما اینکه تصمیم را از دست خود دور کنید و آن را به یک الگوریتم بسپارید، خطرات خاص خود را دارد.

آیا می خواهید بفهمید کشاورزی عملکرد چگونه کار می کند، و شاید آن را امتحان کنید؟ برای شروع این شش مرحله را دنبال کنید. اما توجه داشته باشید: مانند همه چیزهای کریپتو، کشاورزی بازده خطرناک است. و هر زمان که برای چیزی که نمی‌فهمید پول می‌گذارید – به خصوص چیزی که خودکار است – با آتش بازی می‌کنید.

1. یک کیف پول دیجیتال بسازید

اولین قدم شما برای شرکت در هر نوع فعالیت مالی غیرمتمرکز، ایجاد یک کیف پول دیجیتال است. گزینه های زیادی وجود دارد، اگرچه احتمالاً می خواهید کیف پولی را انتخاب کنید که به طور گسترده در پلتفرم های DeFi یکپارچه شده و از اتریوم (ETH) و استیبل کوین های اصلی مانند تتر (USDT) و USD Coin (USDC) پشتیبانی کند. اتریوم و استیبل کوین ها توکن هایی در DeFi هستند که بیشترین استفاده را برای تامین نقدینگی دارند.

2. ارز دیجیتال بخرید

گام بعدی این است که کیف پول دیجیتال خود را با ارزهای رمزنگاری شده تامین کنید – شاید ترکیبی از اتریوم، USDT و USDC. می توانید این ارزهای دیجیتال را از یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز خریداری کنید، سپس توکن ها را به کیف پول دیجیتال خود منتقل کنید. حتما صرافی را انتخاب کنید که با سازنده کیف پول شما سازگار باشد. اگر مطمئن نیستید که کدام ارز دیجیتال را بخرید یا به چه قیمتی، از کوچک شروع کنید. ارزش چند دلاری چند ارز دیجیتال مختلف برای کاشت اولین بذر دیجیتالی شما به عنوان یک کشاورز بازده کافی است.

3. یک پلت فرم کشاورزی محصول را انتخاب کنید (مگر اینکه به صورت دستی کشاورزی کنید)

اکنون شما آماده انتخاب یک پلتفرم تجمع کننده خاص هستید. تحقیقات زیادی را برای درک گزینه های جایگزین خود انجام دهید و پلتفرم هایی را با بهترین امنیت در اولویت قرار دهید. Yearn و Harvest Finance دو نمونه از پلتفرم‌های جمع‌آوری کشاورزی محصول هستند که به طور خودکار وجوه شما را بین پروتکل‌های مختلف جابه‌جا می‌کنند تا بهترین بازده را پیدا کنید.

4. توکن ها را در یک استخر یا استراتژی واریز کنید

چه ترجیح دهید از یک پلت فرم جمع‌آوری کشاورزی بازده استفاده کنید یا بازدهی DeFi مزرعه را به صورت دستی استفاده کنید، برای شروع کشاورزی باید توکن‌هایی را واریز کنید.

• با استفاده از یک پلتفرم جمع‌آور، می‌توانید از استراتژی‌های کشاورزی از پیش تعریف‌شده تجمیع‌کننده انتخاب کنید. این پلتفرم به طور خودکار دارایی های سپرده شده شما را در راستای استراتژی انتخابی به پروتکل های مختلف منتقل می کند.
• اگر تصمیم دارید کشاورزی خود را انجام دهید، می‌توانید پلتفرم DeFi را که در حال حاضر بالاترین بازدهی را ارائه می‌دهد شناسایی کنید و توکن‌ها را در یک استخر نقدینگی مرتبط با آن پلتفرم واریز کنید.

5. عملکرد کشاورزی عملکرد خود را مدیریت یا نظارت کنید

استفاده از یک استراتژی کشاورزی عملکرد دستی؟ سپس کار شما تازه شروع شده است. شما باید به طور مداوم چشم انداز DeFi را زیر نظر داشته باشید، به دنبال بالاترین بازده باشید و دارایی های خود را بر این اساس جابه جا کنید.

اگر استراتژی کشاورزی عملکرد خودکار را انتخاب کرده اید، تنها مسئولیت دائمی شما نظارت بر عملکرد دارایی هایتان است. بیشتر جمع‌آوری‌کننده‌های کشاورزی بازده، داشبوردهایی را ارائه می‌کنند که به شما امکان می‌دهد موجودی توکن، بازده فعلی و پاداش‌های انباشته‌شده خود را مشاهده کنید.

6. سرمایه گذاری مجدد یا برداشت پاداش کشاورزی محصول

با انباشته شدن جوایز کشاورزی بازده – با فرض اینکه بازدهی مثبتی کسب می کنید – هر زمان که احساس آمادگی کردید، می توانید پاداش ها را پس بگیرید یا دوباره سرمایه گذاری کنید. خودکار کردن فرآیند سرمایه‌گذاری مجدد – عملکردی که توسط بسیاری از پلتفرم‌های جمع‌آوری پشتیبانی می‌شود – ممکن است به طور مؤثری بازده شما را ترکیب کند.

مزایا و خطرات ییلد فارمینگ چیست؟

امکان به حداکثر رساندن بازده ارز دیجیتال شما ممکن است وسوسه انگیز باشد، اما مهم است که بدانید کشاورزی بازدهی خطرناک است. (خطرناک تر از تجارت حمل و نقل، سرمایه گذاری اوراق قرضه ناخواسته، یا سایر استراتژی های پرخطر در امور مالی سنتی؟ کاملاً.) یکی از ویژگی های مشترک بین DeFi و TradFi (مالی سنتی) این است که ریسک و پاداش دست به دست هم می دهند.

خطرات:

• قراردادهای هوشمند، حتی با حسابرسی، می‌توانند حاوی نقص‌ها یا آسیب‌پذیری‌هایی باشند که ممکن است توسط عوامل مخرب مورد سوء استفاده قرار گیرند.
• نوسانات قیمت و کمبود نقدینگی (مثل اینکه چندین شرکت کننده به طور همزمان انباشته شوند یا به سمت خروجی ها هجوم ببرند) ممکن است بازدهی شما را از کشاورزی محصول کاهش داده یا نفی کند، حتی سرمایه گذاری های اولیه شما را در معرض خطر قرار دهد.
• کشاورزی محصول معمولاً شامل چندین پروتکل DeFi است که می تواند خطر و پیچیدگی مرتبط با استفاده از پلتفرم های متعدد را ترکیب کند.
• پلتفرم‌های DeFi مانند اوراق قرضه رتبه‌بندی نمی‌شوند، که قضاوت دقیق در مورد قابل اعتماد بودن پروتکل و تیمی که پلتفرم را اجرا می‌کند، دشوار می‌کند.

مزایا:

• کشاورزی محصول با استفاده از استراتژی هایی که ممکن است خودکار شوند، بازده بالقوه بالایی را ارائه می دهد.
• به دست آوردن انواع مختلف توکن در پروتکل های DeFi، سبد رمزنگاری شما را متنوع می کند.
• کشاورزی بازده راهی برای کشف پروژه ها و توکن های مالی غیرمتمرکز جدید است.
• گزینه های خروج انعطاف پذیر به شما امکان می دهد استراتژی خود را تغییر دهید یا محصول کشاورزی را در هر زمان متوقف کنید.

آیا ییلد فارمینگ ارزشش را دارد؟

در حالی که کشاورزی بازده می تواند راهی پرسود برای کسب بازدهی در بازار کریپتو باشد، اما یکی از خطرناک ترین فعالیت هایی است که می توانید در آن شرکت کنید. حتی اگر از پروتکل‌های DeFi معتبر بهره‌برداری می‌کنید، ریسک قرارداد هوشمند و هک‌ها همچنان می‌تواند منجر به از دست دادن کامل سرمایه شود.

علاوه بر این، سود بالقوه کشاورزی شما به شدت به قیمت توکن پروتکلی که به عنوان پاداش کشاورزی بازده دریافت می‌کنید، بستگی دارد. اگر ارزش توکن پروتکل کاهش یابد، بازده کشاورزی شما به راحتی می تواند کاهش یابد.

در نهایت، بازدهی که امروز دریافت می کنید ممکن است بازدهی که فردا دریافت می کنید نباشد. بازده بالا کاهش می یابد زیرا کشاورزان بیشتری شروع به انتقال وجوه به یک مزرعه پرمحصول می کنند که بر بازدهی شما تأثیر می گذارد.

اگر می‌توانید ریسک را تحمل کنید، کشاورزی بازدهی می‌تواند راهی هیجان‌انگیز برای کسب بازدهی در کریپتو شما باشد. با این حال، شما باید تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری نکنید.

نقش در ییلد فارمینگ چیست؟

کشاورزی محصول نیازمند چندین شرکت کننده است که به صورت هماهنگ از طریق یک سیستم غیرمتمرکز کار کنند، که هر کدام نقش مهمی در اکوسیستم ایفا می کنند تا اطمینان حاصل شود که همه فرآیندهای مالی به خوبی اجرا می شوند.

ارائه دهندگان نقدینگی (LP)

LPها جفت توکن‌ها را در استخرهای نقدینگی در پلتفرم‌هایی مانند Uniswap می‌گذارند تا تجارت غیرمتمرکز را برای کاربران پلتفرم فعال کنند. به عنوان مثال، یک کاربر 1000 دلار در استیبل کوین USDC و 1000 دلار از یک توکن انتخابی (مانند UNI) واریز می کند و به معامله گران امکان می دهد UNI و USDC را خریداری و بفروشند.

در مقابل، LPها با بخشی از کارمزدهای معاملاتی که توسط کاربرانی که توکن‌ها را مبادله می‌کنند، پاداش می‌گیرند، با برخی از پلتفرم‌ها توکن‌های اضافی مانند توکن‌های حاکمیتی – یعنی veCAKE در PancakeSwap.

وام دهندگان

کشاورزان سودآور می توانند با سپرده گذاری دارایی های خود در پلتفرم های وام دهی مانند Aave یا Compound به عنوان وام دهنده عمل کنند. این اجازه می دهد تا استقراض صورت گیرد و سود وام ها پرداخت شود. با این حال، بررسی نرخ بهره بسیار مهم است، زیرا می تواند بر اساس عرضه و تقاضا نوسانات زیادی داشته باشد.

استکرها

Staking فرآیند قفل کردن توکن ها به صورت انعطاف پذیر یا برای دوره های معین برای پشتیبانی از شبکه بلاک چین یا استخر نقدینگی است. کسانی که توکن های خود را شرط بندی می کنند به عنوان “استیکر” شناخته می شوند و بر اساس مقدار و مدت زمان سهام خود پاداش دریافت می کنند. 

وام گیرندگان

وام گیرندگان دارایی‌های ارز دیجیتال خود را وثیقه می‌گیرند تا وام‌هایی را در توکن دیگری دریافت کنند و به آنها اجازه می‌دهد از دارایی‌های خود برای فرصت‌های کشاورزی بازدهی بیشتر استفاده کنند. با این حال، این فرآیند مستلزم ریسک قابل توجهی است، زیرا وام گیرندگان باید وثیقه خود را به دقت مدیریت کنند تا از انحلال جلوگیری کنند، که می تواند منجر به از دست دادن دارایی های آنها شود.

انواع متداول کشاورزی محصول؟

تامین نقدینگی: ارائه دهندگان نقدینگی یا به اختصار LP ها، دارایی های رمزنگاری شده را به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) کمک می کنند و درصدی از کارمزد مبادلات را از معاملات دریافت می کنند. برای مثال، LPها باید مقادیر مساوی از دو دارایی رمزنگاری شده را به یک جفت تجاری واریز کنندآیه-وث. همه LPها با ترکیب دارایی یکسان با هم ترکیب می شوند، از این رو به عنوان استخر یا گاهی اوقات استخر نقدینگی شناخته می شوند. هنگامی که شخصی بین دو دارایی رمزنگاری شده سوآپ می کند، در مثال بالا VERSE و WETH، LP های مناسب درصدی از کارمزد مبادله را از معامله دریافت می کنند.

Staking: انواع مختلفی از سهام در کریپتو وجود دارد. اولین نوع در سطح پروتکل یک بلاک چین اثبات سهام اتفاق می افتد. مردم مقداری از دارایی رمزنگاری شده بومی بلاک چین (ETH در بلاک چین اتریوم، AVAX در بلاک چین بهمن و غیره) را به شبکه قرض می دهند تا آن را ایمن کنند. در ازای این سرویس حیاتی، درصدی از توکن جدید بلاک چین را دریافت می کنند.

نوع دوم سهام معمولاً یک فرصت زمانی محدود برای کسب بازدهی اضافی برای ارائه‌دهنده نقدینگی (LP) است. وقتی نقدینگی را در یک DEX ارائه می‌کنید، یک توکن LP به شما داده می‌شود، نوعی رسید که برای جمع‌آوری کارمزدهای کسب‌شده و بازخرید دارایی‌های رمزنگاری شده در یک استخر استفاده می‌شود. برخی از پروژه‌ها به افراد اجازه می‌دهند تا توکن‌های LP را با سپرده‌گذاری در یک قرارداد هوشمند شرط‌بندی، «به اشتراک بگذارند». این به LP ها اجازه می دهد تا دو بار سود کسب کنند، اول برای تامین نقدینگی در یک استخر و دوم برای قرار دادن توکن های LP در DEX. شرکت‌های DEX برای جذب نقدینگی این نوع سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهند.

به عنوان مثال،مزارع آیه کشاورزی با عملکرد غیر نگهداری را ارائه می دهد. توکن های منتخب استخر نقدینگی را در Verse Farms سپرده گذاری کنید و علاوه بر کارمزد معاملاتی که با ارائه نقدینگی به دست می آورید، پاداش های بیشتری کسب کنید.

وام دهی: DeFi به افراد اجازه می دهد تا دارایی های رمزنگاری شده را از مجموعه ای از وام دهندگان قرض بگیرند. وام دهندگان بازدهی را از سودی که وام گیرندگان می پردازند دریافت می کنند. اگر با ایده وام دادن یا وام گرفتن تازه کار هستید.

چرا کشاورزی بازده مهم است؟

کشاورزی عملکرد نقش مهمی در تکامل مالی غیرمتمرکز دارد. این نه تنها تأمین نقدینگی را تشویق می‌کند، بلکه به افراد قدرت می‌دهد تا کنترل دارایی‌های مالی خود را خارج از سیستم‌های بانکداری سنتی در دست بگیرند. با دموکراتیک کردن دسترسی به خدمات مالی، کشاورزی محصول به ایجاد یک اکوسیستم مالی فراگیرتر کمک می کند. علاوه بر این، نوآوری در فضای DeFi را تقویت می کند، زیرا پروژه ها و پروتکل های جدید برای برآورده کردن خواسته های کشاورزان تولید می شوند. اهمیت کشاورزی محصول فراتر از سود فردی است. این به پایداری و رشد کل چشم انداز DeFi کمک می کند.

• کشاورزی بازدهی، تأمین نقدینگی را در DeFi تشویق می‌کند.
• به افراد این امکان را می‌دهد تا به طور مستقل دارایی‌های خود را مدیریت کنند.
• این عمل باعث تقویت اکوسیستم مالی فراگیرتر می شود.
• نوآوری در DeFi توسط خواسته های کشاورزان تولید می شود.
• کشاورزی محصول به پایداری کل فضا کمک می کند.

راهنمای گام به گام برای استفاده از استراتژی کشاورزی بازده در کریپتو

1. فرصت های کشاورزی بازده تحقیق

گزینه های مختلف کشاورزی عملکرد و پروتکل های DeFi را بررسی کنید. تحقیقات کامل به شناسایی امیدوارکننده‌ترین و قابل‌اعتمادترین فرصت‌های کشاورزی کمک می‌کند و ریسک سرمایه‌گذاری در گزینه‌های کمتر معتبر یا کم سود را کاهش می‌دهد.

2. یک پلت فرم مناسب را انتخاب کنید

پلتفرم DeFi را انتخاب کنید که با تحقیقات همسو باشد و استراتژی کشاورزی محصول مورد علاقه خود را ارائه دهد. مطمئن شوید که پلتفرم معتبر است و سابقه خوبی دارد.

3. توکن های لازم را بدست آورید

ارزهای رمزنگاری شده یا توکن های مورد نیاز برای استراتژی کشاورزی بازده انتخابی را به دست آورید. این ممکن است شامل خرید توکن از یک صرافی یا مبادله دارایی باشد.

4. تامین نقدینگی

توکن ها را در استخر نقدینگی یا قرارداد سهام انتخابی در پلت فرم DeFi واریز کنید. دستورالعمل های پلتفرم را برای افزودن دارایی ها دنبال کنید.

5. عملکرد و عملکرد را نظارت کنید

عملکرد کشاورزی بازده را به طور منظم بررسی کنید، از جمله پاداش‌های کسب‌شده، نرخ بازده، و سلامت کلی استخر نقدینگی یا قرارداد سهام.

6. ریسک ها را مدیریت کنید

پیاده سازی استراتژی های مدیریت ریسک، مانند تعیین محدودیت های توقف ضرر، تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها، نظارت بر نوسانات بازار و امنیت قراردادهای هوشمند.

7. سرمایه گذاری مجدد یا برداشت سود

تصمیم بگیرید که آیا پاداش های به دست آمده را مجدداً در فرصت های کشاورزی محصول اضافی سرمایه گذاری کنید یا آنها را برای استفاده در جاهای دیگر پس بگیرید.

8. بازنگری و تنظیم استراتژی

به طور دوره ای استراتژی کشاورزی عملکرد را بر اساس عملکرد و شرایط بازار بررسی کنید. برای بهینه سازی بازده یا انطباق با شرایط متغیر، تنظیماتی را انجام دهید.

خط پایین

کشاورزی محصول یک فرصت قانع کننده و در عین حال پرخطر در چشم انداز DeFi ارائه می دهد. کاربران می توانند با تامین نقدینگی برای فعالیت های معاملاتی و استقراضی، درآمد غیرفعالی کسب کنند. با این حال، پاداش‌های بالقوه ممکن است تحت الشعاع ریسک‌هایی مانند کلاهبرداری، نوسانات بازار و زیان‌های دائمی قرار گیرند.

به طور خلاصه، کشاورزی محصول می تواند یک تلاش سودآور باشد، اما نیاز به برنامه ریزی دقیق و مدیریت ریسک دارد. کاربران می‌توانند با انجام بررسی‌های لازم، تنوع بخشیدن به مجموعه‌های خود و مطلع شدن از روندهای امنیتی، خطرات را کاهش داده و نتایج حاصل از کشاورزی را بهینه کنند.