تفاوت تتر و دای؟
تفاوت تتر و دای؟با رشد بازار ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها به ابزارهای ضروری برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند. در واقع، استیبل کوین‌ها بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار از کل ارزش بازار را تشکیل می‌دهند و نقش حیاتی در تثبیت دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند. در میان آنها، DAI و USDT دو مورد از شناخته‌شده‌ترین دارایی‌ها هستند.
اگرچه هر دو به عنوان جایگزین‌های قابل اعتمادی برای ارز فیات عمل می‌کنند، اما در طراحی و مکانیسم‌های عملیاتی خود تفاوت‌های قابل توجهی دارند و مزایا و معایب متمایزی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند. این مقاله به بررسی تفاوت‌های بین DAI و USDT می‌پردازد و به شما کمک می‌کند تا اهمیت آنها را در حوزه کریپتو درک کنید.
درک استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که برای به حداقل رساندن نوسانات قیمت با پیوند دادن ارزش خود به دارایی‌های پایدارتر، مانند ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا کالاهایی مانند طلا، طراحی شده‌اند. آنها به عنوان پلی بین نوسانات غیرقابل پیش‌بینی ارزهای دیجیتال و ثبات دارایی‌های مالی سنتی عمل می‌کنند.
استیبل کوین‌ها به ویژه برای تجارت، پوشش ریسک در برابر نوسانات بازار، انجام تراکنش‌های روزمره و فعال کردن برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مفید هستند . هدف اصلی استیبل کوین‌ها ترکیب مزایای فناوری بلاکچین، مانند شفافیت، امنیت و سرعت، بدون نوسانات قیمت مرتبط با سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم است.
دای چیست؟
DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که توسط MakerDAO ، سازمانی که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است، راه‌اندازی شده است. منحصر به فرد بودن DAI که در سال ۲۰۱۷ ایجاد شد، از توانایی آن در حفظ نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا بدون وابستگی مستقیم به ذخایر فیات ناشی می‌شود. در عوض، DAI از سیستم وثیقه‌گذاری بیش از حد با سایر ارزهای دیجیتال، در درجه اول اتریوم، برای تضمین ثبات خود استفاده می‌کند.
مکانیسم
DAI از طریق فرآیندی به نام موقعیت‌های بدهی وثیقه‌ای (CDP) صادر می‌شود. کاربران ارزهای دیجیتال مانند ETH را در قراردادهای هوشمند MakerDAO قفل می‌کنند و در عوض، می‌توانند توکن‌های DAI را ضرب کنند. از آنجایی که ارزش این ارزهای دیجیتال می‌تواند نوسان داشته باشد، DAI باید بیش از حد وثیقه‌گذاری شود، به این معنی که کاربران باید کریپتوی بیشتری نسبت به ارزش DAI دریافتی خود، اغلب ۱۵۰٪ یا بیشتر، واریز کنند.
مزایا
یکی از بزرگترین مزایای DAI، ماهیت غیرمتمرکز آن است . برخلاف استیبل کوین‌های متمرکز که به ذخایر کنترل‌شده توسط یک نهاد مرکزی متکی هستند، DAI توسط جامعه خود از طریق یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز (DAO) اداره می‌شود . این امر باعث می‌شود که در برابر سانسور و بررسی‌های نظارتی مقاوم‌تر باشد. علاوه بر این، از آنجا که توسط انواع دارایی‌های رمزنگاری‌شده پشتیبانی می‌شود، DAI سطحی از شفافیت و اعتماد را فراهم می‌کند که استیبل کوین‌های سنتی با پشتوانه فیات ممکن است فاقد آن باشند.
کریپتو دای چگونه کار می‌کند؟
کلید درک نحوه عملکرد DAI، درک نحوه عملکرد پروتکل Maker است. این پروتکل بر روی بسیاری از قراردادهای هوشمند اجرا شده در شبکه اتریوم کار می‌کند که مسئول تضمین عملکرد صحیح این استیبل کوین است، یعنی تضمین می‌کند که ذخایر پایدار بمانند تا برابری با دلار آمریکا حفظ شود. اگرچه این عملکرد اصلی آن است، اما وظایف دیگری را نیز انجام می‌دهد: کنترل نرخ بهره، کنترل صدور و سوزاندن توکن‌ها و بسیاری موارد دیگر.
اما اگر به سراغ خالص‌ترین عملیات برویم، این به لطف چیزی که ما به عنوان Maker Vaults می‌شناسیم، امکان‌پذیر است که امکان تعامل با پروتکل Maker را فراهم می‌کند. این امر به ما اجازه می‌دهد تا هنگام واریز برای دریافت DAI خود، Maker Vaults مجموعه‌ای از متغیرها را نشان دهد که باید آنها را بخوانیم و بپذیریم. پس از انجام این عمل، توکن‌های ما قفل می‌شوند و ما DAI را در ازای یک آدرس ERC-20 دریافت می‌کنیم. اگر می‌خواهید بدانید که چگونه مسیر معکوس انجام می‌شود، خود Maker Vaults هستند که این امکان را فراهم می‌کنند: ما DAI را ارسال می‌کنیم و وثیقه را دریافت می‌کنیم و DAI که داده‌ایم را می‌سوزانیم.
تتر چیست؟
USDT یا تتر ، یکی از اولین استیبل کوین‌هایی بود که تاکنون ایجاد شده و در سال ۲۰۱۴ توسط شرکت Tether Limited عرضه شد . این ارز به سرعت به محبوب‌ترین استیبل کوین تبدیل شد و همچنان یکی از ارکان اصلی در اکوسیستم معاملات کریپتو است. USDT با نگهداری ذخایر فیزیکی ارز فیات و سایر دارایی‌ها ، نسبت ۱:۱ خود به دلار آمریکا را حفظ می‌کند و ادعا می‌کند که برای هر توکن USDT صادر شده، معادل آن به دلار آمریکا یا دارایی‌های دیگر در ذخایر وجود دارد.
مکانیسم
تتر ادعا می‌کند که هر توکن USDT توسط ذخایری متشکل از ترکیبی از پول نقد، معادل‌های پول نقد و سایر دارایی‌های مالی پشتیبانی می‌شود. این امر USDT را به یک استیبل کوین کاملاً وثیقه‌دار تبدیل می‌کند ، اگرچه نگرانی‌هایی در مورد شفافیت و ترکیب ذخایر آن در طول سال‌ها سوالاتی را ایجاد کرده است. USDT تحت یک مدل متمرکز، کنترل و منتشر شده توسط Tether Limited، فعالیت می‌کند که سطح بالایی از نقدینگی را فراهم می‌کند، اما آن را در معرض چالش‌های نظارتی بالقوه نیز قرار می‌دهد.
مزایا
بزرگترین نقطه قوت USDT در پذیرش گسترده و نقدینگی آن نهفته است. این ارز دیجیتال تقریباً توسط هر صرافی ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شود و آن را به ارز دیجیتال پایدار مورد علاقه معامله‌گران تبدیل می‌کند. ارزش بازار بالای USDT و حجم معاملات بالای آن، نقدینگی بی‌نظیری را ارائه می‌دهد و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که مبالغ زیادی پول را به سرعت و بدون تأثیر بر قیمت جابجا کنند.
تفاوت تتر و دای؟
تمرکزگرایی در مقابل تمرکززدایی:
یکی از مهمترین تفاوت‌های بین DAI و USDT، نحوه‌ی مدیریت آنهاست. USDT یک استیبل کوین متمرکز است که توسط شرکت Tether Limited منتشر شده است، در حالی که DAI به صورت غیرمتمرکز از طریق قراردادهای هوشمند و مدیریت جامعه عمل می‌کند. این تمایز به این معنی است که USDT می‌تواند به خواسته‌های نظارتی پاسخگوتر باشد، اما در عین حال در برابر سرکوب‌های نظارتی آسیب‌پذیرتر است، در حالی که DAI مقاومت بیشتری در برابر سانسور ارائه می‌دهد .
وثیقه گذاری:
DAI توسط ارزهای دیجیتال در یک سیستم با وثیقه بیش از حد پشتیبانی می‌شود. در مقابل، USDT توسط ذخایر فیات پشتیبانی می‌شود. در حالی که روش وثیقه‌گذاری DAI شفافیت بیشتری را فراهم می‌کند (زیرا به صورت درون زنجیره‌ای قابل تأیید است) ، اگر ارزش دارایی‌های کریپتوی اصلی به شدت کاهش یابد، می‌تواند نوساناتی را نیز ایجاد کند. پشتوانه فیات USDT از نظر تئوری ثبات بیشتری را فراهم می‌کند ، اگرچه سوالاتی در مورد حسابرسی ذخایر آن باعث ایجاد شک و تردید شده است.
پایداری:
هم DAI و هم USDT برای حفظ ارزش پایدار طراحی شده‌اند، اما از مکانیسم‌های متفاوتی برای دستیابی به این هدف استفاده می‌کنند. DAI ثبات خود را از طریق استفاده از موقعیت‌های بدهی وثیقه‌ای حفظ می‌کند که برای تضمین ثبات قیمت، وثیقه بیش از حد دارند. از سوی دیگر، USDT توسط دلارهای آمریکایی که به صورت ذخیره نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شود. در حالی که هر دو مکانیسم در حفظ ثبات مؤثر بوده‌اند، DAI عموماً شفاف‌تر و قابل اعتمادتر در نظر گرفته می‌شود، زیرا وثیقه در بلاکچین نگهداری می‌شود و می‌تواند توسط هر کسی حسابرسی شود.
در دسترس بودن:
DAI و USDT هر دو به طور گسترده در دسترس هستند و می‌توانند در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال معامله شوند. با این حال، DAI بیشتر در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار می‌گیرد، زیرا یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که می‌تواند در قراردادهای هوشمند و سایر برنامه‌های غیرمتمرکز مورد استفاده قرار گیرد. از سوی دیگر، USDT بیشتر در صرافی‌های متمرکز و سایر برنامه‌هایی که به ارزش پایدار نیاز دارند، استفاده می‌شود.
هزینه‌ها
هم DAI و هم USDT برای تراکنش‌ها و سایر خدمات کارمزد دریافت می‌کنند. با این حال، کارمزد DAI معمولاً کمتر از USDT است، زیرا DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که برای حفظ ثبات قیمت به یک نهاد متمرکز نیاز ندارد. از سوی دیگر، USDT ممکن است کارمزدهای بالاتری را برای پوشش هزینه‌های نگهداری ذخایر دلار آمریکا دریافت کند.
موارد استفاده
هم DAI و هم USDT به طور گسترده برای تجارت استفاده می‌شوند، اما DAI در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) محبوبیت بیشتری دارد . ادغام آن در پلتفرم‌هایی مانند MakerDAO و Compound ، آن را به بخش مهمی از DeFi تبدیل می‌کند، جایی که کاربران می‌توانند سود کسب کنند، وام بگیرند و در Yield Farming شرکت کنند. از سوی دیگر، USDT به دلیل نقدینگی و پذیرش بالا ، در صرافی‌های متمرکز رایج‌تر است و آن را برای جفت‌های معاملاتی، به ویژه در تراکنش‌های با حجم بالا، ایده‌آل می‌کند.
مزایا و معایب
دای
مزایا:
- غیرمتمرکز و مقاوم در برابر سانسور
- شفافیت به دلیل مدیریت درون زنجیره‌ای آن
- یکپارچه با اکوسیستم‌های دیفای
معایب:
- الزامات وثیقه‌گذاری بیش از حد می‌تواند مانعی برای ورود باشد
- نوسانات احتمالی در شرایط بحرانی بازار به دلیل اتکا به دارایی‌های دیجیتال
تتر
مزایا:
- بسیار روان و مورد استقبال گسترده
- استفاده آسان، با پشتوانه دارایی‌های فیات
- ایده‌آل برای معاملات با فرکانس بالا و آربیتراژ
معایب:
- کنترل متمرکز
- بررسی‌های نظارتی و نگرانی‌های شفافیت در مورد ذخایر آن
عملکرد بازار و پذیرش
ارزش بازار و حجم بازار
از سال ۲۰۲۴، USDT با ارزش بازار بیش از ۱۴۴ میلیارد دلار بر بازار استیبل کوین‌ها تسلط دارد، در حالی که DAI با حدود ۵ میلیارد دلار سهم بازار کوچکتر اما همچنان قابل توجهی را در اختیار دارد . USDT همچنین حجم معاملات بسیار بالاتری دارد که نشان دهنده استفاده از آن در تقریباً هر جفت ارز و صرافی اصلی است.
فرزندخواندگی
تتر (USDT) تقریباً توسط تمام صرافی‌های متمرکز پذیرفته شده است و یک بازیگر کلیدی در بازارهای معاملات جهانی است. دای (DAI) اگرچه از نظر ارزش بازار کوچکتر است، اما جایگاه خود را در برنامه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و به ستون فقرات صرافی‌های غیرمتمرکز، پلتفرم‌های وام‌دهی و خدمات استیکینگ تبدیل شده است .
مزایا و معایب DAI
| مزایا | معایب |
| توکن DAI غیرمتمرکز است | نوسانات بازار ارزهای دیجیتال ممکن است بر وام گیرندگان DAI تأثیر بگذارد |
| شما می‌توانید DAI خود را در یک قرارداد هوشمند قفل کنید و سود کسب کنید. | ارزش بازار کمتر |
| به دلیل پروتکل‌های غیرمتمرکز، DAI نه تنها قابل خرید است، بلکه می‌توان آن را تولید نیز کرد. | حداقل ۱۵۰٪ از مبلغ وام گرفته شده باید به عنوان وثیقه نگهداری شود. |
مزایا و معایب تتر (USDT)
| مزایا | معایب |
| یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین استیبل کوین‌ها | توسط تتر کنترل می‌شود که آن را کاملاً غیرمتمرکز نمی‌کند. |
| تبدیل آسان توکن‌های شما به فیات | نسبت ذخایر ۱:۱ تتر چندین بار مورد سوال قرار گرفته است. |
| ارزش تتر از زمان آغاز به کار خود، تقریباً در سطح ۱ دلار باقی مانده است. | برای دریافت توکن‌های USDT باید سپرده‌های بانکی واریز شود که این امر ناشناس بودن را از بین می‌برد. |
نتیجه‌گیری
به طور خلاصه، هم DAI و هم USDT ویژگی‌های ارزشمندی را برای کاربران ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند، اما نیازهای متفاوتی را برآورده می‌کنند. DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز و شفاف است که برای برنامه‌های DeFi ایده‌آل است و به کاربران کنترل و مشارکت بیشتری در مدیریت ارائه می‌دهد. از سوی دیگر، USDT یک استیبل کوین متمرکز و دارای پشتوانه فیات است که به دلیل نقدینگی بالا و پذیرش گسترده شناخته شده است.
در نهایت، انتخاب بین DAI و USDT به نیازهای کاربر بستگی دارد، اینکه آیا تمرکززدایی و DeFi را در اولویت قرار می‌دهید یا نقدینگی و سهولت استفاده را ترجیح می‌دهید. هر کدام را که انتخاب کنید، هر دو استیبل کوین اجزای حیاتی دنیای ارزهای دیجیتال هستند.
سوالات متداول در مورد استیبل کوین
آینده تتر و دای چگونه خواهد بود؟
تتر یک برتری نسبتا قاطع بر بازار استیبل کوین‌ها دارد و در حال حاضر سومین ارز دیجیتال بازار پس از بیت کوین و اتریوم است. با توجه به شفافیت پایین ذخایر تتر و نظارت‌های دولت ایالات متحده، این برتری ممکن است موقتی باشد و معلوم نیست چقدر ادامه پیدا کند.
از طرفی دیگر میکردائو آینده نسبتا روشنی دارد. موسس این بنیاد با اعمال تغییرات اساسی در تلاش است تا وابستگی دای به USDC را به حداقل میزان ممکن برساند. با وجود شفافیت بالای دای و تمام موارد گفته شده، مواردی همچون قدرت بالای بنیانگذاران دای بر تصمیمات آن می‌تواند زنگ خطری برای آینده این استیبل کوین باشد.
خرید و فروش دای و تتر چگونه امکان‌پذیر است؟
خرید تتر و دای چندان کار پیچیده‌ای نیست و بسیاری از صرافی‌ها از جمله بایننس، کوین بیس و دای امکان تبادلات این دو استیبل کوین را فراهم کرده‌اند. در بین صرافی‌های ایرانی هم رمزینکس امکان خرید و فروش دای و تتر را امکان‌پذیر ساخته است.
کدام استیبل کوین برای نگهداری مقادیر زیاد در درازمدت بهتر است؟
دارندگان ارزهای دیجیتال که به دنبال ثبات هستند باید رویکردی متنوع را در نظر بگیرند، اما به نظر می‌رسد USDC به دلیل رویکرد شفاف و سابقه شرکای Circle ، گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد .
کدام یک از این سه توکن، بهترین عملکرد را دارد؟
این استیبل کوین‌ها قیمتی تا حد امکان نزدیک به ۱ دلار دارند، بنابراین برای گمانه‌زنی قیمت استفاده نمی‌شوند. USDC شاید بهترین عملکرد را در حفظ ارزش خود به دلار آمریکا داشته باشد.
دای (DAI) از چه نظر منحصر به فرد است؟
دای (DAI) یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که برخلاف توکن‌های محبوبی مانند USDT و USDC توسط یک نهاد متمرکز مدیریت نمی‌شود . این ارز دیجیتال بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شود و به قراردادها و الگوریتم‌های هوشمند متکی است.
آیا USDC از USDT بهتر است؟
استیبل کوین USDC به عنوان جایگزین USDT رشد کرده است . این استیبل کوین به دلیل شفافیت و انطباق با مقررات شناخته شده است.
آیا DAI توسط USDT پشتیبانی می‌شود؟
خیر، استیبل کوین DAI توسط USDT پشتیبانی نمی‌شود. DAI یک استیبل کوین با پشتوانه اتریوم است. به غیر از اتریوم، چندین ارز دیجیتال دیگر نیز از USDT پشتیبانی می‌کنند.
آیا DAI یک استیبل کوین است؟
بله، DAI یک استیبل کوین مبتنی بر بلاکچین اتریوم است که ذخایر آن در سایر توکن‌های کریپتو قرار دارد. توسعه آن توسط Maker DAO کنترل می‌شود. هر بار که یک DAI جدید ایجاد می‌شود، مجموعه‌ای از دارایی‌های کریپتو به عنوان وثیقه در یک قرارداد هوشمند قفل می‌شوند.
آیا DAI از USDT امن‌تر است؟
هم DAI و هم USDT شهرت دارند. DAI به صورت غیرمتمرکز کار می‌کند در حالی که تتر توسط یک نهاد واحد پشتیبانی می‌شود. در عین حال، تتر توسط فیات پایدار پشتیبانی می‌شود در حالی که DAI توسط توکن‌های کریپتو پشتیبانی می‌شود. انتخاب یکی از این دو به اعتمادی که فرد به پروتکل‌های تحت مدیریت آنها دارد بستگی دارد.
منظور از DAI چیست؟
دای (DAI) نام یک ارز دیجیتال پایدار یا استیبل کوین است که ارزش آن با دلار آمریکا نسبت ۱ به ۱ حفظ می‌شود. به همین دلیل به عنوان «دلار دیجیتال» شناخته می‌شود.
هزینه DAI چقدر است؟
از آنجایی که ارزش آن با دلار آمریکا ثابت می‌ماند، قیمت آن دائماً در نوسان است. می‌توانید برای مشاهده نمودارها و قیمت‌های تمام ارزهای دیجیتال ما، وارد Satoshi Tango شوید.
قیمت یک DAI به دلار چقدر است؟
DAI یک استیبل کوین یا ارز پایدار است که ارزش آن به دلار آمریکا وابسته است، بنابراین رابطه ۱:۱ با این ارز را حفظ می‌کند. یعنی ۱ DAI برابر با ۱ دلار است.
پایدارترین ارز دیجیتال کدام است؟
ارزهای دیجیتال پایدار به عنوان استیبل کوین شناخته می‌شوند. آنها از آنجایی که به ارزش یک ارز دیگر وابسته هستند، از نوسانات قیمت رنج نمی‌برند.
تفاوت بین DAI و USDT چیست؟
تفاوت اصلی بین آنها این است که DAI غیرمتمرکز و ناشناس است، در حالی که USDT برعکس است زیرا توسط شرکتی به نام Tether صادر و کنترل می‌شود.
چه تعداد سکه DAI در گردش است؟
صدور DAI نامحدود است و حداکثر تعداد مشخصی ندارد. در حال حاضر، می‌دانیم که حدود ۹,۲۰۰,۰۰۰,۰۰۰ سکه در گردش است.